SUNAT interpreta que la terminación de acuerdos contractuales sin transferencia de propiedad no genera enajenación indirecta gravada

Texto extraído de la publicación oficial en SUNAT. El documento original es la única versión con valor legal.

MATERIA:
Se plantea el supuesto de una entidad no domiciliada (“entidad A”) constituida 
como una figura jurídica que conforme a la legislación de su país de origen:
i. Es creada en virtud de un acuerdo contractual y no constituye una persona 
jurídica distinta a las partes del contrato.
ii. No cuenta con personalidad jurídica propia.
iii. No es titular jurídico de los activos que se le entregan, toda vez que son las 
partes del contrato quienes mantienen la propiedad de los activos que cada 
uno de ellos entrega.
En el marco del acuerdo contractual, una de las partes entrega(
1
) a la entidad 
“A” acciones emitidas por una persona jurídica no domiciliada (“empresa B”), la 
cual a su vez es propietaria -directa o indirectamente- de acciones de una 
persona jurídica domiciliada en el Perú (“empresa C”).
Al respecto, se consulta si al término del acuerdo contractual(
2
) que originó la 
constitución de la “entidad A”, para efecto del Impuesto a la Renta, se produce 
una enajenación indirecta de acciones de la “empresa C”.
BASE LEGAL: 
Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por el 
Decreto Supremo N.° 179-2004-EF, publicado el 8.12.2004 y normas 
modificatorias (en adelante, LIR).
1
 Según la legislación del país de origen, la “entrega” implica poner a disposición de la entidad “A” bienes para el 
desarrollo de sus actividades conforme al acuerdo contractual, pero las partes del contrato mantienen la propiedad 
de los referidos bienes. 
2 Cuyo efecto es el fin de la puesta a disposición de los bienes materia de “entrega”.
INFORME N.º 000029-2026-SUNAT/7T0000
ASUNTO : Consulta institucional sobre el sentido y alcance de las
normas tributarias.
LUGAR : Lima, 08 de mayo de 2026
Vº Bº
7T2000
REG. 1082
ERNESTO JAVIER
LOAYZA CAMACHO
GERENTE
08/05/2026 12:55:56
Esta es una representación impresa cuya autenticidad puede ser contrastada con la representación imprimible
localizada en la sede digital de la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria - SUNAT. La
representación imprimible ha sido generada atendiendo lo dispuesto en la Directiva N° 002-2021-PCM/SGTD. La
verificación puede ser efectuada a partir del 08/05/2026. Base Legal: Decreto Legislativo N° 1412, Decreto Supremo
N° 029-2021-PCM y la Directiva N° 002- 2021-PCM/SGTD.
URL: https://www.sunat.gob.pe/cl-ti-itinteroperabilidad/valida/verificacion
CVD: 0168 7865 0138 9575
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Firmado digitalmente por:
JOHANNA KARELLE RONDON
MALAGA
INTENDENTE NACIONAL
INTENDENCIA NACIONAL JURÍDICO
TRIBUTARIA
Fecha y hora: 08/05/2026 13:08
2/4
ANÁLISIS:
1. De acuerdo con el inciso b) del artículo 1 de la LIR, el Impuesto a la Renta 
grava las ganancias de capital; siendo que conforme al inciso a) del artículo 
2 de la referida ley, entre las operaciones que generan ganancias de capital 
se encuentra la enajenación de acciones y participaciones representativas 
de capital.
Por su parte, el segundo párrafo del artículo 6 de la LIR indica que, en caso 
de contribuyentes no domiciliados en el país, de las sucursales, agencias u 
otros establecimientos permanentes de empresas unipersonales, 
sociedades y entidades de cualquier naturaleza constituidas en el exterior a 
que se refiere el inciso e) del artículo 7, el Impuesto a la Renta recae solo 
sobre las rentas gravadas de fuente peruana.
Ahora bien, conforme al inciso e) del artículo 10 de la LIR, se consideran 
rentas de fuente peruana, las obtenidas por la enajenación indirecta de 
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas 
domiciliadas en el país; debiendo considerarse que se produce una 
enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones 
representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país 
que, a su vez, es propietaria -en forma directa o por intermedio de otra u 
otras personas jurídicas- de acciones o participaciones representativas del 
capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que 
se produzcan de manera concurrente las condiciones establecidas en el 
referido inciso e).
Conforme a las normas citadas, los contribuyentes no domiciliados en el país 
se encuentran gravados con el Impuesto a la Renta por sus rentas de fuente 
peruana, entre las cuales se encuentran las generadas por la enajenación 
indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de 
personas jurídicas domiciliadas en el Perú.
2. En ese sentido, corresponde analizar si con ocasión de la terminación del
acuerdo contractual que originó la constitución de la “entidad A” y el 
correspondiente fin de la puesta a disposición de los bienes materia de 
entrega, se produce la enajenación indirecta de las acciones representativas 
del capital de la “empresa C”, conforme a lo establecido por el inciso e) del 
artículo 10 de la LIR.
Sobre el particular, toda vez que ni la LIR ni su reglamento han regulado lo 
que debe entenderse por “enajenación” para propósitos del inciso e) del 
artículo 10 de la LIR, debe recurrirse a la definición general de este término 
contenida en el artículo 5 de la citada LIR, el cual dispone que, para los 
efectos de dicha ley, se entiende por enajenación, la venta, permuta, cesión 
definitiva, expropiación, aporte a sociedades, contribución de bienes en un 
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contrato de asociación en participación y, en general, todo acto de 
disposición por el que se transmita el dominio a título oneroso.
De la norma citada se advierte que, a fin de que exista una enajenación para 
efectos del Impuesto a la Renta, el acto de disposición del bien 
necesariamente implica: (i) la transmisióndel dominio;y, (ii) que dicha 
transmisión sea título oneroso(
3
).
Respecto al término dominio, Cabanellas De Torres(
4
) señala que, para el 
Derecho Civil, dominio significa tanto como propiedad o plenitud de 
facultades legalmente reconocidas sobre una cosa. En igual sentido, Flores 
Polo(
5
) indica que dominio significa plenitud de atributos que las leyes 
reconocen al propietario de una cosa para disponer de ella.
Por consiguiente, se puede afirmar que cuando el artículo 5 de la LIR hace 
mención a la transmisión de dominio, está refiriéndose a la transmisión de 
propiedad; por lo que, para efectos del Impuesto a la Renta existirá 
enajenación cuando por un acto de disposición se transmita la propiedad a 
título oneroso.
Ahora bien, según el supuesto de la presente consulta, con ocasión de la 
constitución de la “entidad A”, una de las partes del contrato entrega 
acciones de la “empresa B”, entendiéndose por “entrega”a poner a 
disposición de la “entidad A” dichas acciones para el desarrollo de sus 
actividades conforme al acuerdo contractual, precisándose que la propiedad 
de estas siempre se mantiene en la parte del contrato que las entregó.
En ese sentido, en la entrega de las acciones a la “entidad A” por una de sus 
partes contratantes no se produce una transferencia de propiedad de dichas 
acciones, por lo que tal operación no califica como enajenación. A su vez, a 
la terminación del acuerdo contractual que dio origen a la constitución de la 
“entidad A” y que involucra el fin de la puesta a disposición de las acciones, 
tampoco se produce una enajenación de acciones, habida cuenta que tal 
entidad en ningún momento fue propietaria de dichas acciones. 
En consecuencia, para efecto del Impuesto a la Renta, no existe una
enajenación indirecta de las acciones de la “empresa C” al término del 
acuerdo contractual que originó la constitución de la “entidad A”, toda vez 
que no se produce una transferencia en propiedad de dichas acciones.
CONCLUSIÓN:
3 En los Informe
s N.° 056-2017-SUNAT/7T0000 y N.° 076-2023-SUNAT/7T0000, esta Administración Tributaria ha 
señalado que una operación es a título oneroso cuando se conceden ventajas que provienen de prestaciones 
realizadas o que el propio contratante beneficiado se ha obligado a ejecutar. Disponibles en los siguientes enlaces:
https://www.sunat.gob.pe/legislacion/oficios/2017/informe-oficios/i056-2017-7T0000.pdf.
https://www.sunat.gob.pe/legislacion/oficios/2023/informe-oficios/i000076-2023-7T0000.pdf.
4 CABANELLAS DE TORRES, Guillermo. Diccionario Enciclopédico de Derecho Usual. Revisado, actualizado y 
ampliado por Guillermo Cabanellas de las Cuevas. TOMO III D-E. Editorial Heliasta S.R.L. 1944-2008; p. 348.
5 FLORES POLO, Pedro. Diccionario Jurídico Fundamental. 2da Edición. GRIJLEY. Lima 2002; p. 281
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En el supuesto de una entidad no domiciliada (“entidad A”) constituida como una 
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i. Es creada bajo un acuerdo contractual y no constituye una persona jurídica 
distinta a las partes del contrato.
ii. No cuenta con personalidad jurídica propia.
iii. No es titular jurídico de los activos que se le entregan, toda vez que son las 
partes del contrato quienes mantienen la propiedad de los activos que cada 
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En el marco del acuerdo contractual, una de las partes entrega(
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) a la “entidad 
A” acciones emitidas por una persona jurídica no domiciliada (“empresa B”), la 
cual a su vez es propietaria -directa o indirectamente- de acciones de una 
persona jurídica domiciliada en el Perú (“empresa C”). 
Al respecto, se tiene que al términodel acuerdo contractual(
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) que originó la 
constitución de la “entidad A”, para efecto del Impuesto a la Renta, no se produce 
una enajenación indirecta de acciones de la “empresa C”.
amf
CT00072-2026
Impuesto a la Renta – Enajenación indirecta de acciones
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